O mercado de ações é um dos mercados de renda mais voláteis que pode-se encontrar. Mesmo com o fato citado, há mecanismos que podem melhorar tanto a rentabilidade, quanto a volatilidade que a carteira de ações possui, um destes mecanismos é o rebalanceamento de carteira.
Neste artigo você conhecerá todos os detalhes dessa ferramenta tão importante para o investidor, por isso, leia com a atenção.
O que é uma carteira de ações?
Ao começar a investir e aprender sobre o mercado de ações, o novo investidor se depara com uma infinidade de possibilidades.
Ele pode optar por ações de crescimento, que vão possuir tanto um maior risco embutido, quanto uma possibilidade de rendimento maior. Também há a possibilidade de uma carteira voltada para dividendos, onde o risco não é tão grande se comparado às empresas anteriores, mas, a probabilidade de um rendimento muito superior ao mercado diminui.
A carteira de ações é o conjunto de empresas que o investidor escolhe para compor seu patrimônio.
O que é balancear uma carteira de ações?
Balancear uma carteira de ações é adequar as possibilidades do mercado aos objetivos do investidor, vamos a um exemplo:
Digamos que o investidor em questão seja totalmente adepto ao risco, não irá precisar do dinheiro e busca maior rentabilidade.
Para adequar o mercado de ações as suas expectativas, ele resolve dividir a carteira. Ele então, escolhe alguns setores para investir, opta por empresas que na própria opinião terão um crescimento acima da média, e assim, divide seu capital entre elas. A divisão tem a finalidade de diminuir o risco de perda de capital, assim, caso alguma empresa não se desenvolva como o planejado, ele não tem um prejuízo relevante, ou seja, faz uma diversificação.
Podemos dizer então que o investidor tem uma carteira balanceada, de acordo com seu objetivo e perfil.
O que é rebalanceamento de carteira?
O rebalanceamento de carteira nada mais é do que fazer novamente a adequação do mercado aos objetivos do investidor.
Voltando ao exemplo anterior, digamos que o investidor dividiu seu investimento igualmente entre 5 ações de empresas diferentes. Com o passar do tempo, 3 das empresas renderam acima da média, mas, duas ainda não tiveram o crescimento esperado.
As empresas que tiveram um crescimento alto, provavelmente tiveram o preço de suas ações acompanhando esse crescimento, portanto, digamos que dobraram de valor. As empresas que não cresceram, tiveram suas ações mantidas no mesmo preço.
Anteriormente a carteira dividia seus investimentos em 20% por ação. Com o desenvolvimento das empresas, as ações que aumentaram, agora tem maior participação na carteira, pois, seu valor dobrou. As empresas que não se desenvolveram, agora tem menor participação na carteira, pois, o preço de sua ação continua igual.
Trazendo para números, as empresas que dobraram ocupam 25% da carteira cada uma, e as empresas que estavam estagnadas ocupam apenas 12%.
O rebalanceamento de carteira no exemplo dado seria readequar a participação de cada empresa na carteira como um todo, trazendo as participações individuais para valores mais próximos da carteira ideal.
Como fazer o rebalanceamento de uma carteira de ações?
Veja um passo a passo de como rebalancear uma carteira de ações:
1# Conheça seu perfil de investidor
Saiba o quão adepto ao risco você é, isso o ajudará a escolher ativos que combinam com seu perfil de investidor.
2# Estabeleça objetivos financeiros
Tenha objetivos claros, esse quesito o ajudará tanto a investir com mais disciplina, quanto a escolher ativos que corroborarão para o que almeja.
Exemplos:
- Caso busque rentabilidade mensal, talvez tenha que escolher ativos que paguem dividendos com recorrência.
- Caso busque uma rentabilidade muito acima do mercado, provavelmente terá que investir em ativos mais arriscados.
- Caso busque tanto rentabilidade mensal, quanto crescimento acima do mercado (pode-se usar como métrica o Ibovespa, ETF da bolsa brasileira), balancear a carteira com ativos pagadores de dividendos e outros mais arriscados pode ser a solução.
3# Defina uma estratégia
A partir do momento que você já tem consciência dos seus objetivos e do seu perfil, estabeleça uma estratégia e uma carteira ideal.
4# Observe seus ativos
Os ativos provavelmente se comportarão de maneira diferente ao que planejou, alguns rentabilizarão muito mais, outros podem até dar prejuízo.
É ideal que seja feito o acompanhamento a fim de obter conhecimentos como:
- O ativo que traz mais volatilidade à carteira;
- O ativo que de fato paga mais dividendos;
- O ativo que cresce como planejado.
Essas e outras características que alterem a rentabilidade da carteira como um todo, devem ser levantadas.
5# Faça o rebalanceamento de carteira
Com o passar do tempo os ativos mudarão de valor, por conseguinte, a participação deles na sua carteira também mudará.
O rebalanceamento da carteira será trazer a participação de cada ativo o mais perto possível de sua carteira ideal, definida no item três.
Quando fazer o rebalanceamento de carteira?
Não há uma medida de tempo exata para fazer o rebalanceamento, pois, cada carteira de ações se comportará de uma forma.
Alguns investidores preferem contar uma medida de tempo, por exemplo, de 6 em 6 meses, e então fazer um rebalanceamento. Este comportamento pode trazer prejuízos, visto que, o mercado tanto pode passar seis meses se movimentando muito pouco, quanto pode se movimentar muito em apenas 2 meses.
Tente observar a distorção entre a participação ideal de cada empresa na carteira, e a participação que realmente existe. No momento que a distorção ficar alta, faça o rebalanceamento de carteira.
Qual a importância do rebalanceamento de carteira de ações?
O rebalanceamento faz com que sua carteira esteja alinhada com seu perfil de investimento e objetivos que estabeleceu para o seu patrimônio.
Rebalancear fará com que não se exponha em excesso a ativos que trarão maiores riscos, ou seja, serve para auxiliar no gerenciamento de risco.
Conclusão
O rebalanceamento de carteira se faz necessário à vida de qualquer investidor, ele diminuirá os riscos e possibilitará a exposição do patrimônio a diferentes mercados, por conseguinte, fará com que possa alcançar uma rentabilidade acima da média sem se expor a altos riscos.
É necessário ressaltar que, no momento do rebalanceamento de carteira é importante que o investidor preste atenção aos seus sentidos. Estar muito desconfortável com a volatilidade da carteira pode ser um indício de excesso de exposição a ações arriscadas, em contrapartida, estar pouco volátil, mas, rentabilizando menos do que o mercado, pode ser um indício de que o investidor esta se expondo pouco.
